Первый в России выпуск социальных облигаций по ГЧП-проекту ООО «Газэнергомонтаж» в р.Саха (Якутия) в размере 5,6 млрд.руб. с применением рейтинга структурированного проектного финансирования (июнь 2020)

Необходимо привлечь финансирование с
фондового рынка на фоне ограниченности кредитных средств и необходимости сохранения высоких темпов реализации строительной части проекта, подтвержденными соглашением о ГЧП, несмотря на геологические особенности и вечную мерзлоту в зоне строительства. Реализация проекта также осложнялась географическими факторами: короткий строительный сезон и большая дистанция логистики материалов.

1. Организация трех взаимосвязанных выпусков целевых проектных облигаций (при соблюдении требований Положения ЦБ РФ № 647-П, а также Указания ЦБ РФ № 3309-У).
2. Полное переформатирование и переструктурирование системы финансирования и рисков проекта.
3. Использование передовых российских и международных практик для создания независимой структуры финансирования и реализации проекта.
4. Создание специализированного общества .
5. Применение рейтинга структурированного проектного финансирования эмиссии с осуществлением всего цикла рейтинговых и верификационных процедур по эмиссии.
6. Полное замещение всех источников инвестиций в проекте публичным финансированием.
7. Верификация облигаций как «социальные» с полным подтверждением целевых условий по стандартам ICMA.
8. Успешный премаркетинг эмиссии облигаций с активным участием иницииатора.

1. При размещении спрос на ценные бумаги старшего транша превысил предложение в несколько раз, а стоимость номинала старшего транша с премией составила 108%, поднимаясь в ходе торгов до 109.3%.
2. Стоимость номинала мезонинного транша с премией составила 115% при приобретении покупателем.
3. Высокие рейтинги структурированного проектного финансирования — А+.sf старший транш/А-.sf — мезонинный транш.
4. Первая в России подтверждённая «социальная» верификация всех траншей облигаций эмиссии, верификатор РА Эксперт.
5. Усиление структурированного и кредитного качества возвратности инвестиций облигационеров.
6. Увеличение акционерного IRR по проекту с одновременным высвобождением вложенных инвестиций в проект при сохраненной доходности.
7. Публичная награда CBONDS «Социальные облигации года» 2020.
Создано независимое управление финансовыми потоками структурированного проектного финансирования с сохранением всех акционерных и инвесторских доходов от социального ГЧП проекта.

Для компаний, организаций и инвесторов, реализующих средне/долгосрочное финансирование инвестиционных и инфраструктурных проектов на территории РФ.