Первый в России выпуск социальных облигаций, являющихся долгосрочным структурированным проектным финансированием в форме секьюритизации, по проекту ГЧП ООО «Газэнергомонтаж» в р.Саха (Якутия) в размере 5,6 млрд.р. с использованием рейтинга структурированного проектного финансирования (июнь 2020)

Невозможность исполнения своих обязательств по кредитованию проекта со стороны финансирующего лица по собственным, независящим от остальных участников проекта причинам.
Усугубление ситуации придавала необходимость сохранения высоких темпов реализации строительной части проекта, осложнённых, с одной стороны, сроками реализации ГЧП проекта, а с другой — геологическими затруднениями, такими как: высокая сейсмика и вечная мерзлота в зоне строительства. Добавляли неопределённости географические факторы: короткий строительный сезон и дистанция логистического сопровождения к объектам проекта.

1. Организация выпуска целевых проектных облигаций по проекту в форме секьюритизации.
2. Полное переформатирование и переструктурирование системы финансирования и рисков проекта.
3. Использование передовых российских и международных практик и компетенций для создания независимой структуры финансирования и реализации проекта.
4. Создание специализированного общества и его независимого управления.
5. Применение рейтинга структурированного проектного финансирования эмиссии с осуществлением всего цикла рейтинговых и верификационных процедур по эмиссии.
6. Полное замещение всех источников инвестиций в проекте публичным финансированием с согласованием и участием Публичного Партнёра.
7. Соответствие эмиссии Положению 647-П Банка России и другим нормативным и законодательным актам для заинтересованных инвесторов.
8. Трёхтраншевая структура выпуска с соблюдением требований 3309-У Банка России.
9. Верификация облигаций как «социальные» с полным подтверждением целевых условий по стандартам ICMA.
10. Успешный премаркетинг эмиссии облигаций с активным участием иницииатора.

1. При размещении спрос на ценные бумаги сроком действия 6,5 лет, по старшему траншу превысил предложение в несколько раз с реально торгуемой премией к номиналу от 108% до 109.3%.
2. Премия к номиналу мезонинного транша составила 115% при приобретении покупателем.
3. Высокие рейтинги структурированного проектного финансирования — А+.sf старший транш/А-.sf — мезонинный транш.
4. Первая в России подтверждённая «социальная» верификация всех траншей облигаций эмиссии, верификатор РА Эксперт.
5. Усиление структурированного и кредитного качества возвратности инвестиций проекта.
6. Увеличение акционерного IRR по проекту с одновременным высвобождением вложенных инвестиций в проект при сохраненной доходности.
7. Публичная награда CBONDS «Социальные облигации года» 2020.
8. Создано независимое управление финансовыми потоками структурированного проектного финансирования с сохранением всех акционерных и инвесторских доходов от социального ГЧП проекта.

Для компаний, организаций и инвесторов, реализующих средне/долгосрочное финансирование инвестиционных и инфраструктурных проектов на территории РФ.