Выпуск облигаций с баланса первого в России специализированного общества проектного финансирования (СОПФ) (2019)

Федеральный закон «О рынке ценных бумаг» предусматривает возможность проектного финансирования с фондового рынка через SPV — специализированное общество проектного финансирования (СОПФ).


Необходимо: зарегистрировать документацию для выпуска облигаций с баланса СОПФ.

Привлеченные средства предполагались к направлению в качестве займов по синдицированным кредитам на финансирование инвестиционных проектов. Облигации должны быть обеспечены залогом прав требования к заемщикам по синдицированным кредитам и государственной гарантией.

Упрощенно структура сделки выглядит следующим образом.

Решение поставленной задачи включало следующие основные этапы.
1. Подготовка терм-шита (основных условий сделки).
2. Подготовка документации, необходимой для создания СОПФ — специализированного общества проектного финансирования.
3. Подготовка документов, необходимых для выпуска облигаций (программа облигаций, проспект ценных бумаг).
4. Согласование государственной гарантии.

Программа облигаций первого в России СОПФ была зарегистрирована Банком России.

Для организаций, планирующих привлечь инвестиции в проекты через выпуск облигаций с баланса SPV (СОПФ).